하나증권은 8일 강원랜드에 향하여 2분기 업낮은 아간단그렇지만 주가 하락으로 배당매력은 늘고 있다며 투자의견 구매, 기준주가 2만2000원을 유지했다.
강원랜드의 2분기 영업수익은 820억원으로 지난해 동기 대비 17% 증첨했다. 이는 시장전망치 798억원에 대체로 어울리는 수준이다. 드랍액은 약 1조4000억원으로 2% 늘었고 방문자 수는 17% 증첨한 58만명으로 집계됐다. 홀드율은 22.6%로 0.5%포인트 올랐고 인당 드랍액은 246만원으로 240만~260만원 내에서 하향 안정화되고 있다. 대중 고객의 일 매출액은 32억원으로 코로나 전 수준을 이미 회복했는데, VIP 고객의 일 매출액은 3억원으로 코로나 전과 비교한다면 여전히 절반 수준이다.
하나증권은 2분기 방문자 수나 드랍액의 복구세가 아쉬웠는데, 7월 더욱이 작년해 동기 대비로는 얼마간 더딘 복구 경과이 이어지고 있으신 것으로 추정했다. 다만 금융 수익의 호조로 배당 재원이 넉넉지면서 연간 배당금 전망을 상향했고 이에 따라 시가배당률 5% 수준인 현 주가에서는 배당주로서의 매력이 쪼끔씩 복구될 수 있을 것이라고 강조했다.
이기훈 하나증권 확인원은 “예상 배당을 800원으로 하고 적정 주가를 시가배당률 수법으로 접근한다면 지금 저장 금리보다 높은 수준인 4.5%를 뜻으로 했을 때 1만8000원 내외”라며 “방문자 수나 드랍액의 회복 속도가 시장의 꿈치에 여전히 미치지 못하고 있다지만, 현 주가 수준에서는 배당주로의 매력이 조금씩 부각될 수 있을 것”이라고 말했다.
